冠病疫情对商业和经济造成巨大冲击，促使本地和区域高净值人士关注长期规划，更多人计划设立家族理财室（family office），并把企业资产和家族资产区分开来。

星展银行财富规划家族办公室及保险方案区域总监李文修接受《联合早报》访问时说，今年以来关于家族理财室的询问增加一两成。“疫情重挫各行各业，企业家族意识到了规划资产的重要性。”

家族理财室是企业家族设立的公司，集中管理家族的财富、投资和传承规划。

瑞士信贷亚太区私人银行部家族办公室服务部主管洪永鑫也指出，冠病疫情和全球各地的封锁措施，让超高净值人士更注重风险应对和长期规划。

华侨银行旗下私人银行全球投资者和家族办公室主管林莉莉说：“来自大中华和北亚地区的投资者对设立家族理财室尤其感兴趣。”

由于我国监管制度和政策良好，吸引了区域企业家族。

李文修说，冠病疫情让区域许多企业家族考虑在境外设立家族理财室。新加坡在疫情期间展现出透明度，加上原本便具备良好的生态圈，成为家族的首选。

瑞士银行家族咨询和慈善服务主管施苏珊说，从规划的角度，这个前所未有的危机促使家族把焦点放远到投资以外，关注长期的家族财产传承规划。“家族意识到需要把家族企业资产和家族传承资产分开，后者是为后几代家族成员而设立。”

过去五年，在新加坡设立的家族理财室呈上升趋势，2016年至2018年期间，单一家族理财室（single family office）增加了三倍。

不过要统计本地到底有多少个家族理财室并不容易，这是因为家族设立理财室不需要向任何当局注册，管理家族以外资产的多家族理财室（multi family office）则要注册为基金管理公司。

资产管理公司
投资企业估值下滑

冠病危机致使全球金融市场大震荡，家族理财室也不例外。

总部位于新加坡联合企业Tolaram集团，成立了家族理财室和资产管理公司Maitri Asset Management。公司总裁曼尼斯（Manish Tibrewal）受访时说，资产管理公司所投资的公司估值，相较冠病疫情暴发前顶峰时下滑了10％至30％，“不过我们是长期投资者，更注重长远”。他认为冠病带来的短期波动会持续一段时间。

他透露，自冠病疫情暴发以来，公司大约投资了15至20家公司，关注的行业涵盖科技、医疗保健、5G、社交媒体、云端服务和网路安全。“我们寻求短期内面对压力的公司，但避开陷入结构性下行趋势的企业。”

林莉莉说，家族理财室正在关注可能因冠病疫情而得益的科技领域，拥有充足资金的家族理财室则正寻求投资价值受冲击的资产。

李文修指出，不少家族的第二代成员探讨危机期间的新兴商机，例如研发新的技术和采纳新的模式。

据星展银行的观察，当疫情暴发初期，许多亚洲家族理财室认为情况会和2003年沙斯相似，但发现事态不如所料，对未来形势感到不明朗，因此非常谨慎地投资。此外，亚洲家族理财室相对成立年数较短，家族往往还在经营业务，流动资金非常重要，因此他们此时更着重筹集资金。

冠病疫情也促使不少企业家族投身环境、社会与治理（ESG）以及慈善活动。施苏珊说，不少家族动用了慈善基金和信托，推动社会改变，并回馈于前线的医疗人员和帮助受冲击的企业。

来自/联合早报
文/胡渊文